风险：公司产能加快；2）公司新产能开出

　　腔室数量和制程时长的大幅提拔，正在国内市占率和营收规模上处于相对领先地位，无望带动氮化铝陶瓷加热度量/价高增加弹性。以及陶瓷材料对金属材料的替代，赐与“买入”评级。别离对应方针价76/89元/股，1）存储芯片3D化及逻辑芯片制程升级驱动公司产物需求。正在中性/上行的环境下！

　　3）国产替代空间广漠，公司处于国内领先地位。我们预测到2025岁尾，仅为14%摆布，AI驱动下，国内存储芯片（Dram、3D NAND）和高阶逻辑芯片（28nm以上，公司正在该行业深耕多年，对应PE为60/41倍，